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每日报道：封闭基金折价率怎么计算？封闭式基金折价形成的原因是什么？

时间：2023-07-04 09:52:29 来源：钢企网发布者：DN032

封闭基金折价率怎么计算?

封闭基金折价率=(单位净值-单位市价)/单位净值。基金折价常见于在二级市场上交易的基金，如封闭式基金、LOF基金。当交易价格低于实际净值时，这种情况便称为基金折价，而折价率则反映这种价格偏离的程度。

通常来说，折价率越高，潜在的投资价值便越高。基金折价率特指封闭式基金市价低于净资产价值(Net Assets Value;NAV)的幅度。

封闭式基金折价形成的原因是什么?

1、代理成本。即新投资者要求就投资经理的低业务能力、低道德水准和高管理费用得到额外的价格折让补偿。

2、潜在税负。即基金净值中包含有大笔尚未派发的盈利，需要就这部分盈利缴纳所得税的新投资者要求额外的价格折让补偿。

3、流动性欠缺。即基金的投资组合主要由流动性欠佳的资产组成，因此在计算基金净值时可能没有充分考虑到这些资产的应计低流动性折扣。

4、投资者情绪。即当投资者预期自己所投资的封闭式基金比基金的投资组合风险更大时，他们所愿意付出的价格就会比基金净值要低一些。